Les termes «dérivés» et «stock options» sont devenus synonymes de «risque élevé» dans l'esprit du public. Il s'agit d'une croyance non fondée. Pire encore, il s'agit d'une situation regrettable, car la vérité est que les options d'achat d'actions peuvent sensiblement réduire les risques au sein de votre portefeuille de placements. En fait, les options négociées en bourse a vu le jour dans le but de réduire le risque des investisseurs dans la détention ou l'acquisition d'actions.
Stock Ownership comporte des risques
Beaucoup de gens propres actions sous une forme ou une autre. Si vous avez effectué des achats d'actions dans le passé, vous savez que vous risquez une quantité importante de capitaux. Des entreprises comme Enron et WorldCom étaient autrefois considérées comme «flyers élevé,« solide entreprises de renom, et de bons investissements. Si vous avez été investi dans ces stocks après le début de 2000, vous avez probablement perdu beaucoup, sinon tous, de votre investissement.
Un investisseur en bourse est toujours à risque de perdre des quantités importantes de capitaux. La diversification peut aider à compenser une partie du risque, mais même les exploitations diversifiées de fonds de placement se sont pas immunisés contre les baisses de marché en 2000-2002. Un investisseur en actions traditionnelles ne peuvent protéger leurs avoirs en se débarrassant de leurs investissements. En d'autres termes, un investisseur en bourse doit vendre une partie ou la totalité de son portefeuille d'actions pour réduire les risques de marché.
Les ordres stop sont parfois utilisés pour la sortie des positions que la baisse de valeur, mais de tels ordres ne pouvons pas garantir un point de sortie. L'analyse fondamentale et technique est souvent utilisée pour rechercher les achats d'actions les plus prometteuses, mais ne peut pas éliminer le potentiel de pertes. La bourse est un jeu risqué si vous ne savez pas comment vous protéger contre des pertes potentielles.
OPTIONS UTILISES POUR REDUIRE LES RISQUES DE MARCHE
Stock-options sont soit «appel» des options ou des «options de vente». Une option d'achat 'est un accord contractuel normalisé qui donne à l'acheteur de l'option le droit d'acheter 100 actions à une grève déterminée »par« prix au plus tard à l'échéance d'une date déterminée ».
Options mai également être vendus à découvert, auquel cas le vendeur d'une option d'achat a l'obligation de livrer les actions de la société et le vendeur d'une option de vente a l'obligation d'achat d'actions. Parce que vous êtes encourir une obligation lorsque vous vendez un contrat d'option, vous encourez des risques potentiellement considérables. Toutefois, les risques associés à ces ventes peuvent être limitées à des niveaux acceptables.
Un investisseur ou un négociant en valeurs mobilières peuvent utiliser les options pour le contrôle des stocks, sans en prendre réellement possession du stock. Les options peuvent aussi être utilisés pour protéger les avoirs d'actions contre la perte, spéculer sur le marché, de générer des revenus récurrents et à accroître la performance globale des portefeuilles d'actions. Toutes ces choses sont possibles sans vous exposer à des risques indus.
APPEL AU MOYEN D'OPTIONS D'ACHAT AU LIEU DE STOCK
Si vous croyez que les actions d'une société est prête à apprécier et il se négocie actuellement à 30,00 $ l'action, vous pouvez acheter 100 actions du capital de 3,000.00 $. Votre risque maximum sur le commerce est de 3000 $ et votre potentiel de hausse est illimitée.
Alternativement, vous pourriez acheter une option d'achat pour une fraction de ce que l'action sous-jacente pourrait coûter. En tant que propriétaire d'une option d'achat que vous auriez le droit d'acheter les actions sous-jacent à un niveau prédéfini de «prix d'exercice». Au lieu de payer 30 $ par action, vous pourriez seulement payer 2,00 $, peut-être moins, pour une option d'achat avec un «à-la grève de l'argent», soit 30 $ par action. Acheter l'option d'achat pour 2 $ par action vous permet de contrôler 100 actions jusqu'à ce que l'option expire.
Supposons que le stock se comporte comme nous le prévoyons, et il apprécie à 40 $ par action dans le prix. Si vous aviez acheté le stock, vous pouvez maintenant le vendre et réaliser un profit de 10 $ par action. Cela représente un gain de 33% sur le capital investi, qui est un très bon retour.
Cependant, notre option d'achat a également pris de la valeur parce que nous avons le droit d'acheter le titre à 30 $ par action, même si elle se négocie actuellement à 40 $ par action. Nous avons payé 2 $ pour l'appel et il est maintenant une valeur d'au moins 10 $, ce qui représente un gain minimum de 8 $ ou un rendement de 400%! Tout d'un coup, notre rendement de 33% n'est pas si passionnant parce que l'aide d'une option que nous avons risqué que de 2 $, mais gagnaient 8 $.
Stocks ne se comportent pas toujours comme nous le prévoyons. Supposons que, au lieu de s'élever dans la valeur des actions ont baissé en prix, et maintenant se négocie à 25,00 $ par action. Si nous avons acheté le stock, nous avons vu notre position de chute dans la valeur de 5 $ par action. En achetant une option d'achat, notre risque est limité aux 2 $ par action que nous avons payé pour le poste. Quand on achète une option d'achat, nous ne pouvons pas perdre plus que ce que nous avons payé pour cela. Nos risques dans ce commerce est limité à une perte maximale de 2 $ par action.
Les options d'achat sont parfaitement adaptés pour une utilisation quand vous prévoyez un stock de faire un pas important dans le marché. L'utilisation d'une option d'achat vous permet de valider un montant relativement faible de capital pour le contrôle des stocks pour une période de temps définie. Si vous avez raison dans vos attentes des mouvements de stock, vous pouvez capturer le mouvement de prix positifs sans exposer votre capital pour le risque de marché supplémentaires liés à un achat d'actions.
METTRE AU MOYEN DE STOCK OPTIONS POUR PROTÉGER VOTRE PORTEFEUILLE
Je suis propriétaire d'une maison. Chaque année, je acheter une police d'assurance pour protéger contre les dommages imprévus ou la perte totale de la maison. Mon attente et l'espoir est que je n'aurai jamais nécessaire que les avantages offerte par la politique, mais j'ai tout de même payer les primes.
Tout comme vous assurez votre maison par l'achat d'une police d'assurance, vous pouvez acheter une option de vente pour assurer vos positions en actions contre la perte inattendue. Lorsque vous achetez une option de vente, vous avez le droit de vendre vos actions à un prix défini pour une période de temps définie. Si vos fonds d'actions baissent en valeur, une option de vente vous permettra de vendre ces participations déprimé à la pré-définis prix d'exercice.
Prenons l'exemple d'un achat d'actions, nous avons utilisé ci-dessus. Supposons que vous avez acheté l'option d'achat et vous avez décidé de prendre possession du stock, car vous avez cru que ce serait continuer de s'apprécier. Vous avez déjà un bénéfice de 8 $, et vous souhaitez le protéger contre la perte si vous achetez un prix de 40 $ grève option de vente pour un coût de 1,50 $ par action. Si le stock ne cesse d'augmenter en valeur, vous n'aurez pas besoin pour votre option de vente et il sera tout simplement expirer sans valeur, tout comme votre assurance propriétaire de la maison vient à échéance à la fin de la période d'assurance. Si quelque chose d'inattendu se produit dans le marché, entraînant de vos stocks, baisse de la valeur, votre position est protégé contre la perte, parce que vous pourrez vendre vos actions à la pré-définis prix de levée de 40 $ par action.
GAINS AVEC DES OPTIONS DE MISE
Quand un opérateur s'attend à un stock de baisser en valeur, elle pourrait vendre le stock de courte durée. La vente d'actions à court nécessite une quantité importante de capital et vous expose à des risques importants si les reprises du marché à de nouveaux sommets.
Les options de vente peut également être utilisé pour profiter de la baisse prévue du marché. Vous pouvez acheter une option de vente dans l'attente du marché de perte de valeur. En achetant une option de vente, vous êtes uniquement tenu de payer le coût de l'option. Il n'existe aucune exigence de marge. Votre risque est limité au montant payé pour le mettre.
Supposons que votre stock est passé de 40 $ à 30 $, et que vous aviez payé 1,50 $ par action pour une option de vente avec un prix de 40 $ grève. Le risque maximum sur le commerce serait le 1.50 $ que vous avez payé pour l'option de vente. Cette option de vente serait maintenant une valeur d'au moins 10 $, puisque vous avez le droit de vendre un stock de 30 $ pour 40 $ par action. Votre bénéfice serait un minimum de 8,50 $, ce qui représente un bénéfice 560%.
Inversement, supposons que le stock gapped place sur le marché ouvert à 45 $ par action. Le risque sur l'option de vente est limitée à la 1,50 $ par action que vous avez payé, tandis que le commerçant court boursier a subi une perte de $ 5,00 par action.
GAINS QUELLE QUE SOIT LA MANIERE UN STOCK MOVES
Peut-être que vous ne savez pas si une action va monter ou descendre, mais tu ne crois qu'il est susceptible de réaliser un geste significatif dans un sens ou un autre. Un commerçant stock se situe à une perte, car elle ne sait pas s'il faut acheter des actions ou de vendre le court. En tant que commerçant option, il est possible de profiter de l'aide d'une stratégie d'options comme un chevauchement.
Un straddle consiste en l'achat simultané des deux un appel et une option de vente. Supposons que votre action se négocie à 30 dollars par action et vous vous attendez qu'il fera un passage à grande, mais vous n'êtes pas sûr que ce sera un mouvement à la hausse ou à la baisse. Vous décidez d'acheter un appel et une option de vente pour un prix total de 3,50 $ par action. Si le stock fait un mouvement large à la hausse, votre appel sera gagner de la valeur et de votre mise perdra de la valeur. Si le déplaçant à la baisse, votre mise gagneront de la valeur mais votre appel perdra de la valeur. Parce que la perte maximale est limitée à la fois l'appel et l'option de vente, il ya une valeur finie par lequel une ou l'autre peut refuser tout en assurant la rentabilité de façon illimitée sur l'autre côté.
Si le stock fait un geste envers grandes à 45 $, votre appel sera d'une valeur minimale de 15 $ par action. Vous avez payé 3,50 $ pour l'option de vente combinée et d'appeler, si votre bénéfice minimum serait de 11,50 $ ou un rendement d'environ 329%. Dans le cas d'un mouvement de baisse importante à 20 $ par action, l'option de vente aurait une valeur minimum de $ 10which produirait un bénéfice minimal de 6,50 $ par action, soit un rendement de 186%. Ces retours sont possibles tout en risquant pas plus sur le commerce que ce montant combiné payé pour l'appel et mettre option.
Plus d'occasions Risk Limited
Cet article n'est pas destiné à être une exploration complète d'options ou de stratégies d'options. Ce que cet article tente de démontrer est que les options peuvent être utilisées sans risque financier important. En fait, les options sont des outils efficaces pour limiter les risques sur le marché et, s'ils sont correctement utilisés, sont beaucoup moins risqué que l'investissement boursier.
Pour l'investisseur en bourse, options offrent la possibilité de protéger les positions contre la perte et améliorer les rendements. Les spéculateurs peuvent participer au marché du sans s'exposer à des risques importants. N'importe qui investit activement dans le marché ou qui envisage de tels investissements feraient bien de se renseigner sur les avantages offerts par les options.
A propos de l'auteur: Christopher L. Smith, BAA, JD, est diplômé de l'Université de San Diego School of Business et de Santa Clara University School of Law. Il est un avocat en exercice, un négociateur actif, éditeur de newsletter, et est le fondateur de TheOptionClub.com. Pour plus d'informations sur les options et les opérations sur options, vous mai contact avec M. Smith à travers http://www.theoptionclub.com.
Auteur: Christopher L. Smith, B.B.A., J.D.
Stock Ownership comporte des risques
Beaucoup de gens propres actions sous une forme ou une autre. Si vous avez effectué des achats d'actions dans le passé, vous savez que vous risquez une quantité importante de capitaux. Des entreprises comme Enron et WorldCom étaient autrefois considérées comme «flyers élevé,« solide entreprises de renom, et de bons investissements. Si vous avez été investi dans ces stocks après le début de 2000, vous avez probablement perdu beaucoup, sinon tous, de votre investissement.
Un investisseur en bourse est toujours à risque de perdre des quantités importantes de capitaux. La diversification peut aider à compenser une partie du risque, mais même les exploitations diversifiées de fonds de placement se sont pas immunisés contre les baisses de marché en 2000-2002. Un investisseur en actions traditionnelles ne peuvent protéger leurs avoirs en se débarrassant de leurs investissements. En d'autres termes, un investisseur en bourse doit vendre une partie ou la totalité de son portefeuille d'actions pour réduire les risques de marché.
Les ordres stop sont parfois utilisés pour la sortie des positions que la baisse de valeur, mais de tels ordres ne pouvons pas garantir un point de sortie. L'analyse fondamentale et technique est souvent utilisée pour rechercher les achats d'actions les plus prometteuses, mais ne peut pas éliminer le potentiel de pertes. La bourse est un jeu risqué si vous ne savez pas comment vous protéger contre des pertes potentielles.
OPTIONS UTILISES POUR REDUIRE LES RISQUES DE MARCHE
Stock-options sont soit «appel» des options ou des «options de vente». Une option d'achat 'est un accord contractuel normalisé qui donne à l'acheteur de l'option le droit d'acheter 100 actions à une grève déterminée »par« prix au plus tard à l'échéance d'une date déterminée ».
Options mai également être vendus à découvert, auquel cas le vendeur d'une option d'achat a l'obligation de livrer les actions de la société et le vendeur d'une option de vente a l'obligation d'achat d'actions. Parce que vous êtes encourir une obligation lorsque vous vendez un contrat d'option, vous encourez des risques potentiellement considérables. Toutefois, les risques associés à ces ventes peuvent être limitées à des niveaux acceptables.
Un investisseur ou un négociant en valeurs mobilières peuvent utiliser les options pour le contrôle des stocks, sans en prendre réellement possession du stock. Les options peuvent aussi être utilisés pour protéger les avoirs d'actions contre la perte, spéculer sur le marché, de générer des revenus récurrents et à accroître la performance globale des portefeuilles d'actions. Toutes ces choses sont possibles sans vous exposer à des risques indus.
APPEL AU MOYEN D'OPTIONS D'ACHAT AU LIEU DE STOCK
Si vous croyez que les actions d'une société est prête à apprécier et il se négocie actuellement à 30,00 $ l'action, vous pouvez acheter 100 actions du capital de 3,000.00 $. Votre risque maximum sur le commerce est de 3000 $ et votre potentiel de hausse est illimitée.
Alternativement, vous pourriez acheter une option d'achat pour une fraction de ce que l'action sous-jacente pourrait coûter. En tant que propriétaire d'une option d'achat que vous auriez le droit d'acheter les actions sous-jacent à un niveau prédéfini de «prix d'exercice». Au lieu de payer 30 $ par action, vous pourriez seulement payer 2,00 $, peut-être moins, pour une option d'achat avec un «à-la grève de l'argent», soit 30 $ par action. Acheter l'option d'achat pour 2 $ par action vous permet de contrôler 100 actions jusqu'à ce que l'option expire.
Supposons que le stock se comporte comme nous le prévoyons, et il apprécie à 40 $ par action dans le prix. Si vous aviez acheté le stock, vous pouvez maintenant le vendre et réaliser un profit de 10 $ par action. Cela représente un gain de 33% sur le capital investi, qui est un très bon retour.
Cependant, notre option d'achat a également pris de la valeur parce que nous avons le droit d'acheter le titre à 30 $ par action, même si elle se négocie actuellement à 40 $ par action. Nous avons payé 2 $ pour l'appel et il est maintenant une valeur d'au moins 10 $, ce qui représente un gain minimum de 8 $ ou un rendement de 400%! Tout d'un coup, notre rendement de 33% n'est pas si passionnant parce que l'aide d'une option que nous avons risqué que de 2 $, mais gagnaient 8 $.
Stocks ne se comportent pas toujours comme nous le prévoyons. Supposons que, au lieu de s'élever dans la valeur des actions ont baissé en prix, et maintenant se négocie à 25,00 $ par action. Si nous avons acheté le stock, nous avons vu notre position de chute dans la valeur de 5 $ par action. En achetant une option d'achat, notre risque est limité aux 2 $ par action que nous avons payé pour le poste. Quand on achète une option d'achat, nous ne pouvons pas perdre plus que ce que nous avons payé pour cela. Nos risques dans ce commerce est limité à une perte maximale de 2 $ par action.
Les options d'achat sont parfaitement adaptés pour une utilisation quand vous prévoyez un stock de faire un pas important dans le marché. L'utilisation d'une option d'achat vous permet de valider un montant relativement faible de capital pour le contrôle des stocks pour une période de temps définie. Si vous avez raison dans vos attentes des mouvements de stock, vous pouvez capturer le mouvement de prix positifs sans exposer votre capital pour le risque de marché supplémentaires liés à un achat d'actions.
METTRE AU MOYEN DE STOCK OPTIONS POUR PROTÉGER VOTRE PORTEFEUILLE
Je suis propriétaire d'une maison. Chaque année, je acheter une police d'assurance pour protéger contre les dommages imprévus ou la perte totale de la maison. Mon attente et l'espoir est que je n'aurai jamais nécessaire que les avantages offerte par la politique, mais j'ai tout de même payer les primes.
Tout comme vous assurez votre maison par l'achat d'une police d'assurance, vous pouvez acheter une option de vente pour assurer vos positions en actions contre la perte inattendue. Lorsque vous achetez une option de vente, vous avez le droit de vendre vos actions à un prix défini pour une période de temps définie. Si vos fonds d'actions baissent en valeur, une option de vente vous permettra de vendre ces participations déprimé à la pré-définis prix d'exercice.
Prenons l'exemple d'un achat d'actions, nous avons utilisé ci-dessus. Supposons que vous avez acheté l'option d'achat et vous avez décidé de prendre possession du stock, car vous avez cru que ce serait continuer de s'apprécier. Vous avez déjà un bénéfice de 8 $, et vous souhaitez le protéger contre la perte si vous achetez un prix de 40 $ grève option de vente pour un coût de 1,50 $ par action. Si le stock ne cesse d'augmenter en valeur, vous n'aurez pas besoin pour votre option de vente et il sera tout simplement expirer sans valeur, tout comme votre assurance propriétaire de la maison vient à échéance à la fin de la période d'assurance. Si quelque chose d'inattendu se produit dans le marché, entraînant de vos stocks, baisse de la valeur, votre position est protégé contre la perte, parce que vous pourrez vendre vos actions à la pré-définis prix de levée de 40 $ par action.
GAINS AVEC DES OPTIONS DE MISE
Quand un opérateur s'attend à un stock de baisser en valeur, elle pourrait vendre le stock de courte durée. La vente d'actions à court nécessite une quantité importante de capital et vous expose à des risques importants si les reprises du marché à de nouveaux sommets.
Les options de vente peut également être utilisé pour profiter de la baisse prévue du marché. Vous pouvez acheter une option de vente dans l'attente du marché de perte de valeur. En achetant une option de vente, vous êtes uniquement tenu de payer le coût de l'option. Il n'existe aucune exigence de marge. Votre risque est limité au montant payé pour le mettre.
Supposons que votre stock est passé de 40 $ à 30 $, et que vous aviez payé 1,50 $ par action pour une option de vente avec un prix de 40 $ grève. Le risque maximum sur le commerce serait le 1.50 $ que vous avez payé pour l'option de vente. Cette option de vente serait maintenant une valeur d'au moins 10 $, puisque vous avez le droit de vendre un stock de 30 $ pour 40 $ par action. Votre bénéfice serait un minimum de 8,50 $, ce qui représente un bénéfice 560%.
Inversement, supposons que le stock gapped place sur le marché ouvert à 45 $ par action. Le risque sur l'option de vente est limitée à la 1,50 $ par action que vous avez payé, tandis que le commerçant court boursier a subi une perte de $ 5,00 par action.
GAINS QUELLE QUE SOIT LA MANIERE UN STOCK MOVES
Peut-être que vous ne savez pas si une action va monter ou descendre, mais tu ne crois qu'il est susceptible de réaliser un geste significatif dans un sens ou un autre. Un commerçant stock se situe à une perte, car elle ne sait pas s'il faut acheter des actions ou de vendre le court. En tant que commerçant option, il est possible de profiter de l'aide d'une stratégie d'options comme un chevauchement.
Un straddle consiste en l'achat simultané des deux un appel et une option de vente. Supposons que votre action se négocie à 30 dollars par action et vous vous attendez qu'il fera un passage à grande, mais vous n'êtes pas sûr que ce sera un mouvement à la hausse ou à la baisse. Vous décidez d'acheter un appel et une option de vente pour un prix total de 3,50 $ par action. Si le stock fait un mouvement large à la hausse, votre appel sera gagner de la valeur et de votre mise perdra de la valeur. Si le déplaçant à la baisse, votre mise gagneront de la valeur mais votre appel perdra de la valeur. Parce que la perte maximale est limitée à la fois l'appel et l'option de vente, il ya une valeur finie par lequel une ou l'autre peut refuser tout en assurant la rentabilité de façon illimitée sur l'autre côté.
Si le stock fait un geste envers grandes à 45 $, votre appel sera d'une valeur minimale de 15 $ par action. Vous avez payé 3,50 $ pour l'option de vente combinée et d'appeler, si votre bénéfice minimum serait de 11,50 $ ou un rendement d'environ 329%. Dans le cas d'un mouvement de baisse importante à 20 $ par action, l'option de vente aurait une valeur minimum de $ 10which produirait un bénéfice minimal de 6,50 $ par action, soit un rendement de 186%. Ces retours sont possibles tout en risquant pas plus sur le commerce que ce montant combiné payé pour l'appel et mettre option.
Plus d'occasions Risk Limited
Cet article n'est pas destiné à être une exploration complète d'options ou de stratégies d'options. Ce que cet article tente de démontrer est que les options peuvent être utilisées sans risque financier important. En fait, les options sont des outils efficaces pour limiter les risques sur le marché et, s'ils sont correctement utilisés, sont beaucoup moins risqué que l'investissement boursier.
Pour l'investisseur en bourse, options offrent la possibilité de protéger les positions contre la perte et améliorer les rendements. Les spéculateurs peuvent participer au marché du sans s'exposer à des risques importants. N'importe qui investit activement dans le marché ou qui envisage de tels investissements feraient bien de se renseigner sur les avantages offerts par les options.
A propos de l'auteur: Christopher L. Smith, BAA, JD, est diplômé de l'Université de San Diego School of Business et de Santa Clara University School of Law. Il est un avocat en exercice, un négociateur actif, éditeur de newsletter, et est le fondateur de TheOptionClub.com. Pour plus d'informations sur les options et les opérations sur options, vous mai contact avec M. Smith à travers http://www.theoptionclub.com.
Auteur: Christopher L. Smith, B.B.A., J.D.
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