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Marché boursier est suracheté. TROP TARD POUR INVESTIR!
Il n'y a pas besoin d'expliquer ce que signifie l'effondrement des marchés boursiers. La possibilité d'un effondrement est une source de tensité d'un commerçant. Les commerçants ont peur de lui et espérons que cela ne se reproduise jamais. Mais il le fait toujours. Crises boursières ont lieu assez souvent. Le problème est de savoir comment estimer quand cette crise ne se reproduise. Comment prévoir quand une bulle boursière est prête à exploser? Il est très important d'estimer le moment de l'effondrement.
Nous essaierons de le faire en utilisant des instruments fondés sur le modèle de régression, comme le CAPM. CAPM est bien connu que le modèle de régression est en mesure d'estimer le risque des actifs par rapport à l'indice boursier. Modèle CAPM est un modèle d'équilibre. Il estime boursière du marché après le mouvement perd son équilibre. CAPM détermine les conditions de l'équilibre.
Pour tester ce système, il est essentiel de choisir un pays avec une longue histoire financière. L'histoire des marchés boursiers devrait comprendre la formation de bulles et s'effondre. Dans cet exemple, nous choisissons USA. Et nous avons sélectionné les principaux indices bien connus, comme les blue chips, Dow Jones, de la technologie-être plus large et le Nasdaq Composite Standard and Poor's 500 Index.
Le Dow Jones Industrial Average est le principal indice américain. C'est la plus ancienne et la plus regardée dans le monde index. DJIA prix est une moyenne pondérée de 30 des titres échangés sur le New York Stock Exchange et le Nasdaq. Charles Dow a inventé le DJIA en 1896. Les blue chips DJIA comprend des sociétés comme General Electric, Disney, Exxon, Microsoft et d'autres.
Le Nasdaq Composite Index est la valeur du marché indice pondéré de toutes les actions ordinaires cotées sur le Nasdaq. Le Nasdaq Composite remonte à 1971, lorsque le Nasdaq de change a été officialisé. Le Nasdaq Composite Index mesures inscrites Nasdaq national et international commun fondé sur le type de stocks. Aujourd'hui, le Nasdaq Composite inclut plus de 4000 entreprises, ce qui en fait l'un des plus suivis et les principaux indices de marché cité. Contrairement à la DJIA, le Nasdaq est pondéré par la valeur du marché, il prend en compte la capitalisation boursière totale de sociétés qu'il suit, et pas seulement leur part des prix.
Le Standard and Poor's 500 Index se compose de 500 actions retenu pour la taille du marché, la liquidité, la représentation des groupes et l'industrie. Il s'agit d'un indice pondéré par la valeur du marché, avec le poids de chaque valeur dans l'indice proportionnel à sa valeur de marché. S & P 500 est composé de 400 entreprises industrielles, de transport 20, 40 et financier et 40 compagnies de services publics. Le S & P 500 est l'un des plus couramment utilisé des repères de l'ensemble du marché boursier.
Nous devons comparer les indices boursiers avec le produit intérieur brut, d'estimer si le marché suracheté ou survendu. Nous avons choisi comme variable dépendante indice boursier, et comme une variable indépendante PIB. Ces deux variables peuvent être présentés en pour cent de la différence entre la première date et la date de règlement, diviser par la valeur de sa première année. Cette variable nous permettent de comparer les différents indices de pays et les indices des différents pays.
Nous allons vous expliquer pourquoi nous choisissons le PIB comme variable dépendante. Notre choix repose sur le principal marché des actions à risque marginability. Bourse ne produit pas d'argent neuf, c'est juste de redistribuer les fonds existants. À la suite de cette bourse de rendement devrait être limitée par l'efficacité économique. Lorsque marginability est violé, quand les taux de croissance du marché dépasse le taux de croissance de l'économie et de la bourse devenir très risqué.
Comme mentionné ci-dessus, estime le CAPM moment bourse devient instable.
Il devient évident si vous jetez un coup d'oeil sur le taux de change. Lorsque les taux de changement sont plus de 1, marché des actions est considéré comme risqué. Plus le taux de change plus c'est risqué. Lorsque la pente est inférieure à 1, on peut dire que le marché des actions est sous-estimée et au cours de la période, il aura quelques aspirent à 1.
Les variables que l'on place sur les différents axes peut être négatif. Par exemple, pour calculer le taux de croissance du PIB pour 1980, nous avons à déduire PIB 1995 du PIB de 1980 et cette déduction négative comparer avec la date 1995.
Let's comparer les 3 principaux indices américains à trouver des caractéristiques communes. Le premier indice Dow Jones Industrial Average représente sociétés blue chip, deuxième Nasdaq Composite Index - les sociétés de technologie, et le troisième un S & P 500, se compose de deux blue chips et des sociétés de technologie.
[images]
Il est évident que ces trois principaux indices ont en commun le comportement de ces trois modèles. Bourse de croissance dépasse le taux de croissance économique. Marché boursier est surévalué. Cette situation dure depuis longtemps, et maintenant ça va de pire encore.
Il est clair que les indices boursiers ont de dépendance. À la suite de cela nous allons passer en revue les principales dynamiques de l'indice américain Dow Jones.
Linear partie situe entre 1980 et 1990. Il peut être révélé par la ligne avec un angle de 1.14. En cette période boursière taux de croissance un peu plus grand alors le taux de croissance de l'économie. À partir de 1994, Dow Jones Industrial Average grandit très vite par rapport à l'économie réelle croissance. Vous pouvez le voir sur le graphique. L'angle a augmenté de plus de 3 fois. Cela signifie que les marchés boursiers de croissance supérieure économie réelle croissance de plus de 3 fois. Cette hausse a duré jusqu'à l'an 2000. En 2000, modifiée en augmenter l'automne (angle est égal à 5,96). Au cours de la chute des marchés boursiers le taux de croissance n'a pas atteint le taux de croissance de l'économie. Cela signifie que les marchés boursiers sont encore suracheté. La situation devient encore pire tous les jours. DJIA est de plus en plus et d'obtenir encore plus de surchauffe. Cette situation mai causer un effondrement des marchés boursiers. Il ne signifie pas que la chute des marchés boursiers aujourd'hui ou demain. Mais il va arriver en tout cas dans un avenir.
Si le S & P 500 Index ressemble DJIA, de la situation avec le Nasdaq composite semble encore pire. Depuis 1994, le Nasdaq Composite taux de croissance augmente jusqu'à plus de 12 fois. A partir de 2000, le Nasdaq chute a été beaucoup plus horrible alors Dow. Technologies de l'indice n'a pas atteint son juste prix le même que celui de Dow Jones. Beta coefficient égal à 5,19 pour le moment. Selon ces calculs, nous pouvons dire que le Nasdaq composite est surestimé à l'heure actuelle. Elle peut provoquer encore plus de l'effondrement.
Donc, si la valeur de l'indice n'a pas atteint l'équilibre des prix, chute des marchés boursiers possibilité existera toujours. Nous avons cette situation dès maintenant. Bourse est surchauffé et déjà faire encore plus surchauffé. Il est temps pour les opérateurs à penser si ce le bon moment pour investir ou non et quel type de stratégie commerciale à suivre.
Nous ne sommes pas en vous conseillant de ne pas investir en bourse, nous venons de vous avertir qu'il est très risqué en ce moment. L'effondrement des marchés boursiers n'est pas loin. Traders, soyez prudent!
A propos de l'auteur: Aucun
Auteur: Al Amzin
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Marché boursier est suracheté. TROP TARD POUR INVESTIR!
Il n'y a pas besoin d'expliquer ce que signifie l'effondrement des marchés boursiers. La possibilité d'un effondrement est une source de tensité d'un commerçant. Les commerçants ont peur de lui et espérons que cela ne se reproduise jamais. Mais il le fait toujours. Crises boursières ont lieu assez souvent. Le problème est de savoir comment estimer quand cette crise ne se reproduise. Comment prévoir quand une bulle boursière est prête à exploser? Il est très important d'estimer le moment de l'effondrement.
Nous essaierons de le faire en utilisant des instruments fondés sur le modèle de régression, comme le CAPM. CAPM est bien connu que le modèle de régression est en mesure d'estimer le risque des actifs par rapport à l'indice boursier. Modèle CAPM est un modèle d'équilibre. Il estime boursière du marché après le mouvement perd son équilibre. CAPM détermine les conditions de l'équilibre.
Pour tester ce système, il est essentiel de choisir un pays avec une longue histoire financière. L'histoire des marchés boursiers devrait comprendre la formation de bulles et s'effondre. Dans cet exemple, nous choisissons USA. Et nous avons sélectionné les principaux indices bien connus, comme les blue chips, Dow Jones, de la technologie-être plus large et le Nasdaq Composite Standard and Poor's 500 Index.
Le Dow Jones Industrial Average est le principal indice américain. C'est la plus ancienne et la plus regardée dans le monde index. DJIA prix est une moyenne pondérée de 30 des titres échangés sur le New York Stock Exchange et le Nasdaq. Charles Dow a inventé le DJIA en 1896. Les blue chips DJIA comprend des sociétés comme General Electric, Disney, Exxon, Microsoft et d'autres.
Le Nasdaq Composite Index est la valeur du marché indice pondéré de toutes les actions ordinaires cotées sur le Nasdaq. Le Nasdaq Composite remonte à 1971, lorsque le Nasdaq de change a été officialisé. Le Nasdaq Composite Index mesures inscrites Nasdaq national et international commun fondé sur le type de stocks. Aujourd'hui, le Nasdaq Composite inclut plus de 4000 entreprises, ce qui en fait l'un des plus suivis et les principaux indices de marché cité. Contrairement à la DJIA, le Nasdaq est pondéré par la valeur du marché, il prend en compte la capitalisation boursière totale de sociétés qu'il suit, et pas seulement leur part des prix.
Le Standard and Poor's 500 Index se compose de 500 actions retenu pour la taille du marché, la liquidité, la représentation des groupes et l'industrie. Il s'agit d'un indice pondéré par la valeur du marché, avec le poids de chaque valeur dans l'indice proportionnel à sa valeur de marché. S & P 500 est composé de 400 entreprises industrielles, de transport 20, 40 et financier et 40 compagnies de services publics. Le S & P 500 est l'un des plus couramment utilisé des repères de l'ensemble du marché boursier.
Nous devons comparer les indices boursiers avec le produit intérieur brut, d'estimer si le marché suracheté ou survendu. Nous avons choisi comme variable dépendante indice boursier, et comme une variable indépendante PIB. Ces deux variables peuvent être présentés en pour cent de la différence entre la première date et la date de règlement, diviser par la valeur de sa première année. Cette variable nous permettent de comparer les différents indices de pays et les indices des différents pays.
Nous allons vous expliquer pourquoi nous choisissons le PIB comme variable dépendante. Notre choix repose sur le principal marché des actions à risque marginability. Bourse ne produit pas d'argent neuf, c'est juste de redistribuer les fonds existants. À la suite de cette bourse de rendement devrait être limitée par l'efficacité économique. Lorsque marginability est violé, quand les taux de croissance du marché dépasse le taux de croissance de l'économie et de la bourse devenir très risqué.
Comme mentionné ci-dessus, estime le CAPM moment bourse devient instable.
Il devient évident si vous jetez un coup d'oeil sur le taux de change. Lorsque les taux de changement sont plus de 1, marché des actions est considéré comme risqué. Plus le taux de change plus c'est risqué. Lorsque la pente est inférieure à 1, on peut dire que le marché des actions est sous-estimée et au cours de la période, il aura quelques aspirent à 1.
Les variables que l'on place sur les différents axes peut être négatif. Par exemple, pour calculer le taux de croissance du PIB pour 1980, nous avons à déduire PIB 1995 du PIB de 1980 et cette déduction négative comparer avec la date 1995.
Let's comparer les 3 principaux indices américains à trouver des caractéristiques communes. Le premier indice Dow Jones Industrial Average représente sociétés blue chip, deuxième Nasdaq Composite Index - les sociétés de technologie, et le troisième un S & P 500, se compose de deux blue chips et des sociétés de technologie.
[images]
Il est évident que ces trois principaux indices ont en commun le comportement de ces trois modèles. Bourse de croissance dépasse le taux de croissance économique. Marché boursier est surévalué. Cette situation dure depuis longtemps, et maintenant ça va de pire encore.
Il est clair que les indices boursiers ont de dépendance. À la suite de cela nous allons passer en revue les principales dynamiques de l'indice américain Dow Jones.
Linear partie situe entre 1980 et 1990. Il peut être révélé par la ligne avec un angle de 1.14. En cette période boursière taux de croissance un peu plus grand alors le taux de croissance de l'économie. À partir de 1994, Dow Jones Industrial Average grandit très vite par rapport à l'économie réelle croissance. Vous pouvez le voir sur le graphique. L'angle a augmenté de plus de 3 fois. Cela signifie que les marchés boursiers de croissance supérieure économie réelle croissance de plus de 3 fois. Cette hausse a duré jusqu'à l'an 2000. En 2000, modifiée en augmenter l'automne (angle est égal à 5,96). Au cours de la chute des marchés boursiers le taux de croissance n'a pas atteint le taux de croissance de l'économie. Cela signifie que les marchés boursiers sont encore suracheté. La situation devient encore pire tous les jours. DJIA est de plus en plus et d'obtenir encore plus de surchauffe. Cette situation mai causer un effondrement des marchés boursiers. Il ne signifie pas que la chute des marchés boursiers aujourd'hui ou demain. Mais il va arriver en tout cas dans un avenir.
Si le S & P 500 Index ressemble DJIA, de la situation avec le Nasdaq composite semble encore pire. Depuis 1994, le Nasdaq Composite taux de croissance augmente jusqu'à plus de 12 fois. A partir de 2000, le Nasdaq chute a été beaucoup plus horrible alors Dow. Technologies de l'indice n'a pas atteint son juste prix le même que celui de Dow Jones. Beta coefficient égal à 5,19 pour le moment. Selon ces calculs, nous pouvons dire que le Nasdaq composite est surestimé à l'heure actuelle. Elle peut provoquer encore plus de l'effondrement.
Donc, si la valeur de l'indice n'a pas atteint l'équilibre des prix, chute des marchés boursiers possibilité existera toujours. Nous avons cette situation dès maintenant. Bourse est surchauffé et déjà faire encore plus surchauffé. Il est temps pour les opérateurs à penser si ce le bon moment pour investir ou non et quel type de stratégie commerciale à suivre.
Nous ne sommes pas en vous conseillant de ne pas investir en bourse, nous venons de vous avertir qu'il est très risqué en ce moment. L'effondrement des marchés boursiers n'est pas loin. Traders, soyez prudent!
A propos de l'auteur: Aucun
Auteur: Al Amzin
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